光大行业新葡亰496net周观点:澳门新葡亰平台游戏电子、锂电设备向好

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新葡亰496net行业观点:(1)澳门新葡亰平台游戏电子:澳门新葡亰平台游戏电动化大势所趋,澳门新葡亰平台游戏电子方兴未艾。多个国家大力推进自动驾驶和电动车发展,澳门新葡亰平台游戏电动化已是大势所趋。在澳门新葡亰平台游戏轻量小型化、智能化和电动化趋势的推动下,澳门新葡亰平台游戏电子产业呈现出快速增长态势。2018年6月12日,新能源车补贴新政正式实施,中国从政策和环保层面积极推动电动澳门新葡亰平台游戏的发展,加强充电基础设施建设和运营,为新能源澳门新葡亰平台游戏使用者带来便利。同时,澳门新葡亰平台游戏厂商也积极加大锂电池、传感器等澳门新葡亰平台游戏零部件的研发,促进澳门新葡亰平台游戏产品性能不断提高。随着新能源澳门新葡亰平台游戏需求的增加,其对澳门新葡亰平台游戏电子的依赖愈来愈大,澳门新葡亰平台游戏电子在整车中的成本占比不断提高,这也是澳门新葡亰平台游戏电子在未来发展的重要动力之一。建议关注克来机电、英搏尔。(2)半导体设备:贸易摩擦硝烟起,半导体设备欲加速国产化进程。本周中美贸易关系再度震荡,根据SEMI网,USTR近日宣布将对包括半导体产品在内的约340亿美元的中国商品实施加征25%关税,覆盖从中国进口美国的测试、检测设备、备件等产品;此外USTR还提议了另外超过160亿美元的商品关税清单,包括化学品以及用于制造半导体器件、晶圆、平板显示器和光罩的机器和备件,相关建议仍在酝酿中。我们认为中美贸易关系错综复杂,半导体产业的发展将持续得到各方支持,半导体设备厂商将不断加快国产化进程。建议关注北方华创、长川科技。(3)锂电设备:宁德时代成功上市,有望开启新一轮产线建设。金银河收到政府补助资金共计1500万元,赢合科技获得中央预算内投资补助5000万元。受益于国家对新能源产业的支持和电动自行车市场的电池需求量激增,锂电设备市场有望保持快速增速。建议关注先导智能、赢合科技、科恒股份。(4)油服:原油增产靴子落地,下半年油价有望重回升势。OPEC会议结束原油增产的靴子落地,OPEC和非OPEC未来半年增加的产量应该在60-80万桶/天。这个增加的产量,跟三季度需求环比的增加,以及到今年年底的时候,伊朗和委内瑞拉对全球供应量减少会在140-160万桶/天(伊朗假定减少100-120万桶/天,参照上一轮2012-2015年,委内瑞拉继续下滑40万桶/天),是不够的。而下一次OPEC会议的时间要到2018年12月3日,原油价格有望在下半年重回80美元/桶。建议关注:杰瑞股份、通源石油。建议关注:杰瑞股份、海油工程。

上周行情回顾:新葡亰496net设备板块指数下跌7.64%

上周(2018.6.18-2018.6.22)新葡亰496net设备行业指数下跌7.64%,跑输沪深300指数4.35个百分点,跑输中证500指数2.18个百分点,跑输创业板指数1.41个百分点,整体表现在28个行业中涨幅排名第24。28个行业均下跌,跌幅最大的5个行业是通信(-10.26%)、计算机(-9.04%)、综合(-8.38%)、有色金属(-7.73%)、新葡亰496net设备(-7.64%)。

风险分析:1、国内固定资产投资不达预期,导致下游企业对中游新葡亰496net设备投资不足,使得新葡亰496net板块订单及业绩增速低于预期。2、重点领域政策落地低于预期,致使下游行业增速放缓、对中游新葡亰496net设备投入不足。

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